腾讯、阿里、美团股价再创新低 中概跌跌不休何时是个头?

03-04 来源:琼文财经网 作者:琼文小编

 开盘就遭暴击,中概互联又双叒叕创新低了!

港股一开盘,腾讯盘中大跌超4%,差点跌破400港元,股价再创新低;阿里巴巴盘中大跌5%,股价跌破100港元,同创新低。

在中概双雄大跌的夹击之下,中概互联ETF也是新低,最低跌至1.113。

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中概全面重挫,多股创新低

昨日美股震荡下行,尾盘集体转跌,三大指数集体收跌,以科技股为主的纳斯达克指数跌1.56%,标普500指数收跌0.53%,道指收跌0.29%。

盘面上,大型科技股和热门中概股跌幅居前,热门中概股再度集体重挫,腾讯音乐跌7.84%,拼多多跌7.28%,网易跌6.32%,京东跌5.52%等。

今早一开盘,香港恒生指数开盘跌2.62%,跌破22000点,为2020年3月以来首次;恒生科技指数跌3.92%。

新能源汽车、科技股跌幅居前,腾讯盘中一度跌超4%,股价逼近400港元,从去年年初以来的高点已经跌去46%,市值蒸发超3万亿港元。

阿里巴巴股价跌破100港元,从历史高点市值已经蒸发66%,市值蒸发超4万亿港元,此外截至上午收盘,B站大跌12%,京东大跌7%,美团、百度大跌6%,小米跌5%,快手跌3%,科技股几乎全军覆没。

消息面上,昨晚先是国际原子能机构IAEA证实,总干事格罗西将于3月6日访问伊朗,外媒分析有望达成伊核协议,增加原油供给的利好刺激下,美股三大股指均大幅高开,其中纳指高开0.6%。但开盘后不久传出车臣部队已占领乌克兰最大军事基地,继续向基辅进军的消息,股指跳水转跌。

此外,克利夫兰联储主席梅斯特表示对能源价格大幅上涨和供应链问题持续的担忧,认为这次可以更快的缩表;美联储主席鲍威尔在国会第二日听证会上表示,应将通胀视为长期的(去年认为是暂时的),今年连续加息是合适的,股指下跌加剧,标普最低跌超0.9%,跳水幅度高达1.5%。

安联首席经济顾问 Mohamed El-Erian 表示:“市场一直具有弹性。这会持续多久?它越来越弱,而且越来越弱,因为美联储从本月开始不再注入流动性。因此,我预计今年经历过一次又一次冲击的强劲技术面将变得更加疲软,这意味着市场将更加动荡,这也意味着市场将面临更大压力。”

02

B站发布财报,股价跳水

美东时间3月3日,哔哩哔哩公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年未经审计的财务报告。财报显示,2021财年B站总营收达193.8亿元人民币,同比增长62%。其中第四季度营收同比增长51%,达57.8亿元人民币。

第四季度,B站月均活跃用户达2.72亿,移动端月均活跃用户达2.52亿,均实现35%的同比增长。与此同时,日活用户达7220万,同比提升34%。在商业化表现上,B站月均付费用户增长至2,450万,同比增长37%,付费率提升至9.0%。

盘前B站一度涨近10%,不过昨晚美股开盘后,B站一路跳水,截至收盘大跌7.89%,今天港股开盘,B站港股大跌超12%,市值距离高点已经蒸发近80%。

对于B站的这份财报,37%的球友认为超预期,24%的球友认为符合预期,39%的球友认为不及预期。

球友@iambigfish:B站的q4财报算是交了一份标准作业,top line和bottome line基本都符合预期,但有几个点值得注意:

1)q4的mau保持了与q3相同的增速,考虑到临近年底时yq有反复,这里有部分市场推力,但是也能看到b站仍在在努力通过破圈保持高增长,而代价则是单mau的推广成本相比q3继续增长,同时d/m环比和同比都出现下降,b站的增长在变得更加吃力,而用户-内容生态本身是一个螺旋成长的过程,如何让内容和分发适配b站破圈的野心需要有一个更加高效的解法,否则22年我们很有可能看到b站从新走一遍快手在20-21年的老路,不得不在增长和控费上进行trade off;

2)vas和直播的付费率跟q3基本持平,arppu反而还下降了,这可能也是破圈的部分后果,后续更稀释的用户群的付费天花板可能比预想的要低,而且vas长视频付费部分随着用户破圈,付费driver更加的大众化,在内容侧必然面对与其他长视频平台更加激烈的竞争,未来b站也需要在付费率和毛利之间进行取舍,需要做这种选择题的商业模式显然不是一个好的商业模式;

3)b站q4在广告方面的各种动作有了payoff,广告显然是一个真正的beat,在dau不变时长下降的情况下,b站通过更加激进的广告产品做出了更高的变现效率,每分钟的广告收入从0.18提升到了0.27。

总结:22年对b站来说是一个在成长上更加费力的一年,但是b站在广告上的变现潜力很可能比预想的要好,我们可能会看到一个更像youtube的b站。

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中概跌跌不休,何时是个头?

今天的行情对于丐帮人来说又是一记闷棍,中概互联跌跌不休何时是个头,还能抄底吗?

球友@研评阁:接下来港股面临的最大不确性,也是A股最大的担忧,美国加息。

回顾一下美国加息历史我们就能看到,1994年2月、1999年6月、2004年6月和2015年12月美联储加息之后的2个月内美股都经历了比较大的回调。

美股会回调,港股也同样,美联储历次加息之后,港股和美股都保持了同步回调,但回调过后也都很快走出调整区域,继续上行。

所以港股的至暗时刻可能依然没有过去,接下来加息依然会挑动港股神经,中概互联网企业还会继续震荡。但互联网企业已经处于底部区域,接下来即使有所震荡,也还是在阶段底部位置。

买入中概互联的理由不是因为便宜,因为便宜这个理由对买入的支撑性太弱,那真正买入中概互联的理由是什么呢?

互联网行业依然是当下最有市场、最值得挖掘的行业,因为现在是互联网时代,线下,线上已经联动起来,我们的生活日常早已经离不开电子设备,手机、电脑已经完全融入了生活和办公。

我们的注意力都被电子产品给吸引,线下的吸引力越来越弱,吸引力也可以称之为流量、关注度、粉丝、热度等等这些词。这些很重要,有这些就有生意。

球友@懒人养基:恒生指数从2018年初以来就一直在震荡下跌,而指数的基本面实际上一直是向好的,按照最质朴的理解,这种连续四年的震荡下跌也许是在攒一次大的赚钱机会呢?

1、严格控制投资港股和中概互联占可投资总额的比例,以10-20%为佳,最好不要超过20%。投资占比过高可能会对一些负面的消息反应过度,会非常难熬。

2、分批布局,尽可能把买入周期拉长一些,杜绝冲动式的一把梭买入方式。港股会有震荡反弹,但不可能在短期内进入主升浪甚至创新高。慢慢买会是一个比较从容而理性的投资方式。

3、投资标的也可以适当分散,恒生指数、恒生科技、中概互联,还有投资港股的主动基金都可以关注。

4、如果只是想博短差,没有长期持有的打算(至少两到三年),就千万不要试水港股和中概互联。博短差应该在右侧,而现在是明显的左侧。

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